Calculadora do Critério de Kelly

O Que é o Critério de Kelly?

O Critério de Kelly é uma fórmula matemática usada para determinar o tamanho ideal de uma série de apostas ou investimentos, a fim de maximizar o crescimento de capital a longo prazo. Ele foi desenvolvido por John L. Kelly Jr. nos Laboratórios Bell em 1956.

Como Funciona?

A ideia central é apostar uma fração do seu capital que é proporcional à vantagem (edge) que você tem sobre o mercado, e inversamente proporcional às chances de perder. O objetivo não é maximizar o lucro de uma única aposta, mas sim o crescimento exponencial da sua banca ao longo do tempo.

A Fórmula de Kelly

A fórmula básica para o Critério de Kelly é:

f = (p * b - q) / b

Onde:

• f: A fração do capital que deve ser apostada (a "Fração Kelly").
• p: A probabilidade de sucesso (ou de ganhar a aposta/investimento).
• q: A probabilidade de falha (ou de perder a aposta/investimento), que é igual a 1 - p.
• b: O retorno líquido por unidade apostada (odds). Por exemplo, se você aposta R$1 e ganha R$1.50 de lucro, b é 1.5. Se suas odds são 3.0 (aposta R$1, recebe R$3 no total), seu lucro é R$2, então b é 2.

Limitações e Considerações

• Estimativa de p e b: A precisão da Fração Kelly depende diretamente da sua capacidade de estimar p e b com exatidão, o que é frequentemente difícil na prática.
• Volatilidade: Embora maximize o crescimento a longo prazo, o Kelly completo pode levar a uma alta volatilidade e grandes quedas (drawdowns) no capital. Muitos preferem usar uma "Meia Kelly" ou "Fração Kelly" (Kelly/2, Kelly/3) para reduzir o risco.
• Capital Infinito: A teoria de Kelly assume um capital infinito e a possibilidade de apostas fracionárias, o que não é o caso no mundo real.

Use esta calculadora como uma ferramenta de apoio. Sempre combine os resultados com sua própria análise de risco e condições de mercado.